Det samlede månedsafkast for januar for alle danske detailfonde endte på 1,75 pct. Stort set alle kategorier af fonde endte i positivt terræn, med undtagelse af aktier i Fjernøsten og enkelte obligationskategorier. Særligt fonde med europæiske og nordiske aktier var med afkast på henholdsvis 5,5 og 4,6 pct. med til at trække det samlede afkast op.
Efter en lidt afdæmpet december måned, ser markederne dermed ud til at fortsætte den generelt positive trend fra det forgangne år. Netop de høje afkast i 2024 tegner også til at sætte deres præg på udbyttebetalingerne fra de danske detailfonde. Som hovedregel skal fondene udbetale den del af afkastet, som er optjent i form af udbytter fra de selskaber, som fondene har investeret i og de kursgevinster, der er realiseret i løbet af det foregående kalenderår. Udbytte fra fondene udbetales hovedsageligt i løbet af januar, februar og marts, hvor fondene afholder deres generalforsamlinger.
I januar 2025 er der allerede udbetalt 11,8 mia. kr. til investorerne. Det er en stigning på 9,2 mia. kr. i forhold til januar 2024, hvor der blev udbetalt 2,6 mia. kr. i udbytte. Udbyttebetalingerne fra fondene overgår også den hidtil bedste januar måned, som faldt i 2022. Her blev der samlet udbetalt udbytter for 11,3 mia. kr. Følger udbyttebetalingerne mønstret fra tidligere år, tyder meget på, at 2025 bliver det hidtil bedste år for investorer i danske detailfonde.
“Det her er kontant, godt nyt for de godt 800.000 danske detailinvestorer, som har sat penge i investeringsfonde. De store udbyttebetalinger afspejler naturligvis, at danske detailfonde samlet præsterede et afkast i 2024 på over 11 pct. Investorerne får gennem investeringsfondene deres andel i den gode udvikling på investeringsmarkederne, uanset om der er tale om investering af frie midler eller penge på en pensionsopsparing, aktiesparekonto eller lignende,” siger Kåre Valgreen, investeringschef i Finans Danmark
Mange investorer vælger at geninvestere udbyttet, når det udbetales. Det kommer i statistikken til udtryk gennem månedens nettokøb. Nettokøbet i januar 2025 udgør 7,7 mia. kr. Til sammenligning udgjorde det gennemsnitlige månedlige nettokøb i 2024 3,9 mia. kr. Meget tyder derfor på, at investorer har valgt at geninvestere en pæn del af de modtagne udbytter.
Læs afkaststatistikken her
Læs markedsstatistikken her
Om geninvestering af udbytte
Investeringsfonde er enten akkumulerende eller udloddende. I akkumulerende fonde geninvesteres fondens overskud direkte i fonden og der udbetales ikke udbytte. Udloddende fonde skal derimod udbetale udbytte svarende til den del af årets resultat, som er optjent i form af udbytter fra de selskaber, som fondene har investeret i og de kursgevinster, der er realiseret i løbet af det foregående kalenderår.
I udloddende fonde disponerer investorerne selv over deres udbytter og skal derfor tage stilling til, om de ønsker at geninvestere deres udbytter. Udbetalte udbytter får kursværdien i den pågældende fond til at falde tilsvarende værdien af udbyttet, hvormed den enkelte investors investeringer i fonden falder. Ønsker investoren at opretholde et uændret investeringsniveau i den pågældende fond, kan udbyttet geninvesteres i fonden i fonden. Mange banker tilbyder ordninger, hvor udbytter automatisk geninvesteres i fondene. Der kan også være penge at spare, da der ofte ikke betales handelsomkostninger igennem disse ordninger.
Månedens highlights:
- Nettoformuen i de danske detailfonde lyder på 1.260 mia. kr. ved udgangen af januar 2025. Dermed er formuen steget med 18 mia. kr. i forhold til december 2024.
- I januar 2025 androg nettokøbet af investeringsbeviser 7,7 mia. kr.
- Fondskategorien ’Globale Aktier’ stod for månedens største nettokøb på i alt 6,6 mia. kr. Det største salg var i kategorien ’Obligationer Non-Investment Grade’ med 1,3 mia. kr.
- Kun 3 ud af 27 fondskategorier leverede et negativt afkast i januar. De tre bedst performende kategorier var ’Aktier Europa’ (+5,5 pct.), ’Aktier Norden’ (+4,6 pct.) samt ’Globale Aktier’ (+3,1 pct.).
- ’Aktier Fjernøsten’ tegnede sig med et afkast på -1,5 pct. for det laveste formuevægtede afkast i december.
