Danmark står foran enorme investeringer i beredskab, energi, digitalisering, klimasikring og grøn omstilling, her spiller bankerne en afgørende rolle.
Samtidig viser nye analyser fra Global Association of Risk Professionals (GARP), og konsulenthuset Implement, at Danmark går glip af 15 mia. kr. i velstand hvert år, fordi danske banker lever med bl.a. unødigt strenge krav til kapital.
Hvis kravene normaliseres, kan det frigøre kapital og sænke finansieringsomkostningerne for virksomheder og husholdninger uden at gå på kompromis med den finansielle stabilitet.
"Danmark har brug for investeringer. Vi skal finansiere alt fra sikkerhed, teknologi og infrastruktur til virksomhedernes innovation og vækst. Her kan bankerne spille en endnu større rolle, end de gør i dag. Men unødigt høje krav binder milliarder, som ellers kunne være med til at skabe vækst og arbejdspladser," siger Lars Gert Lose, administrerende direktør i Finans Danmark.
GARP har for Finans Danmark undersøgt, hvor meget højere kapitalkravene er i Danmark end i Europa, mens konsulenthuset Implement har undersøgt omfanget og omkostningerne af dansk regulering og tilsynspraksis, der går videre end EU-reglerne. Implement har undersøgt overimplementering inden for fire udvalgte områder: Krav til pengeinstitutters kapitalisering og finansiering, nedskrivninger, kreditgivning samt regler for investeringsfonde og fondsforvaltning.
Betydeligt bidrag til regeringens vækstmål
Analyserne viser, at en reduktion af udvalgte danske særkrav kan løfte dansk BNP med 15 mia. kr. årligt.
Det svarer til halvdelen af regeringens mål om at reducere byrder for erhvervslivet med 30 mia. kr. i 2035 og vil være et betydeligt bidrag til den vækst, som Danmark har brug for i de kommende år.
Som grov økonomisk tommelfingerregel vil 1 mia. kr. ekstra i BNP give over 400 millioner kroner ind i ekstra skatteprovenu. Det vil sige, at en tilpasning af krav og regulering må ventes at udløse mindst 6 mia. kr. i ekstra skatteindtægter årligt, når stigningen i BNP er slået igennem. Til sammenligning har regeringen afsat:
• 5 mia. kroner til Børnenes Danmark.
• 4 mia. kr. til gratis tandpleje.
• 2 mia. kr. til gratis offentlig transport til unge.
Det er samtidig vigtigt at understrege, at det for Finans Danmark ikke handler om at svække den finansielle stabilitet.
"Efter finanskrisen blev reglerne strammet markant. Det var nødvendigt. I dag er sektoren robust, men på en række områder går de danske regler nu videre end de reelle risici tilsiger. Det har en pris. Når mere kapital bindes end nødvendigt, bliver finansieringen dyrere, og det betyder færre investeringer og lavere vækst," siger Lars Gert Lose.
Skrappere krav end Europa
Danmark har i dag højere kapitalkrav end gennemsnittet i EU. I gennemsnit skal danske banker polstre sig med 16,9 pct. i kapital i forhold til den opgjorte risiko - et krav der er en tredjedel højere end deres europæiske konkurrenters kapitalkrav på 12, 5 pct. Derfor er der behov for et mere systematisk eftersyn af den samlede regulering af sektoren.
"Vi skal fortsat have nogle af verdens mest solide banker. Men Danmark skal ikke stille sig selv dårligere ved at lægge unødvendige krav oven på de fælles europæiske regler. Reguleringen skal både sikre finansiel stabilitet og understøtte samfundets behov for vækst, investeringer og konkurrenceevne. Det handler om at finde den rigtige balance," siger Lars Gert Lose.
Finanssektoren spiller en central rolle i det danske samfund. Hver dag sørger sektoren for, at lønninger udbetales, virksomheder kan investere, familier kan købe bolig, og danskerne kan spare op til fremtiden. Samtidig udgør sektoren en vigtig del af den kritiske infrastruktur, som samfundet er afhængigt af.
Læs analysen om overimplementering
Fakta
Nye analyser viser et BNP-potentiale på 15 mia. kr. om året på de områder, som er kortlagt.
Omkring 12 mia. kr. stammer fra unødigt skrappe krav til kapital i bankerne. Det giver en overkapitalisering udover, hvad der er nødvendigt af hensyn finansiel stabilitet.
Omkring 3 mia. kr. stammer fra højere krav til nedskrivninger.
Danske kapitalkrav er 16,9 pct. mod 12,5 pct. i EU – en forskel på 4,4 procentpoint. Kapitalkravene til danske banker er altså over en tredjedel skrappere end gennemsnittet i Europa.
Finans Danmark vurderer, at kapitalkravene kan reduceres med 3,5 procentpoint uden at gå på kompromis med den finansielle stabilitet.
Sådan har vi gjort
Finans Danmark kaster gennem flere analyser lys over overimplementeringen og dens konsekvenser:
Analysebureauet Global Association of Risk Professionals har udarbejdet en benchmark-rapport og en sammenligning af kapitalkrav i Danmark og EU, ‘2025 Danish Capital Demand Benchmarking Study’.
Implement Consulting Group har efter omfattende analysearbejde af overimplementering udarbejdet rapporten: ‘En stærkere finansiel sektor med færre regulatoriske byrder’. Finans Danmark har analyseret de regnskabsmæssige nedskrivninger i Danmark sammenholdt med EU.
Rapporterne og analyserne bygger på et bredt data- og dokumentationsgrundlag fra den finansielle sektor og offentligt tilgængelige kilder samt interviews med en række institutter.
