Ved udgangen af november måned har afkastet i danske investeringsfonde rettet mod private investorer været på godt 3 pct. i år. Dermed er tabene fra de urolige markedsforhold i specielt marts og april vendt til gevinst. Samlet set har danske detailfonde givet et afkast på 8 pct. i de sidste fem måneder mod et afkast på knap -4,4 pct. i første halvår 2020.

Alle hovedkategorier af investeringsfonde er ved udgangen af november i plus, men der er meget store forskelle i afkastene for de forskellige kategorier. Fonde, der investerer i danske aktier, har klaret sig bedst, idet deres afkast i år er på 23 pct. Danske aktier var allerede i plus efter 1. halvår, og den positive udvikling er fortsat i 2. halvår, hvor afkastet er på næsten 20 pct.

”Når man genkalder sig stemningen i marts og april i år, er situationen ved udgangen af november noget af en milepæl. Vi har været vidne til både et kursfald og en efterfølgende positiv korrektion, der er sket med en forbløffende hastighed. Og for danske aktier har udviklingen været exceptionel og afspejler naturligvis, at mange af de børsnoterede selskaber vi har herhjemme – især inden for sundhedspleje og grøn teknologi – står godt i det udskilningsløb, som pandemien har været udtryk for”, siger investeringschef Kåre Valgreen, Investering & Opsparing i Finans Danmark.

I modsætning til danske aktier lå afkastet for fonde med udenlandske aktier stadig i negativt terræn ved halvårsskiftet. Men med et afkast i de sidste 5 måneder på 11,6 pct. kan de nu fremvise et afkast på 3,2 pct. Fonde, der investerer i udenlandske obligationer, har også i 2. halvår genvundet det tabte fra årets første 6 måneder, idet denne kategori nu viser et afkast på 1,3 pct.

”Når man vurderer afkastene for de forskellige kategorier, skal man selvfølgelig være opmærksom på, at de udenlandske fonde dækker et meget bredt spektrum af investeringsmuligheder, og det er uvist, om danske aktier vil fortsætte med at levere de højeste afkast. Mange af de store danske selskaber er som skræddersyede til at klare sig igennem kriser som den nuværende, men under andre forhold kan f.eks. udenlandske aktier vise sig at være mere gunstige. Risikospredning er derfor stadigvæk investorernes bedste ven”, siger investeringschef Kåre Valgreen.