Negative renter
Siden 2012 har Nationalbanken fastsat negative renter i Danmark. De danske banker har derfor i ni år betalt for at sætte penge fra kunderne i Nationalbanken. De første syv år med negative renter sendte de danske banker ikke regningen videre til kunderne, og grænsen for, hvornår en almindelig kunde skal betale negative renter af sit indestående i banken har længe været holdt højt. Grænsen for privatkunder er nu nedsat til typisk 100.000 kroner i flere banker, hvilket har medført offentlig debat.
Analyse
Bankerne tabte fortsat på kundernes indlån i 2021
Ny analyse fra Finans Danmark viser, at bankerne ved udgangen af 2021 fortsat havde et underskud på kundernes indlån som følge af, at bankerne er nødt til at placere denne likviditet i bl.a. Nationalbanken og værdipapirer til negative renter.
Syv ud af ti voksne danskere har ikke betalt negative renter i 2021. Af dem, der betaler negative renter, slipper de fleste med under 600 kroner før skat. Det viser en ny opgørelse fra Finans Danmark.
Siden 2012 har Nationalbanken haft negativ rente på indskudsbeviser - den lange periode med negative renter betyder, at indtjeningen i bankerne presses som følge af lavere renteindtægter.
Fakta om negative renter
- Nationalbanken fører fastkurspolitik overfor euroen og følger derfor renten fastsat af Den Europæiske Centralbank (ECB). Med negative renter søger ECB at understøtte og stimulere den europæiske økonomi ved at sikre stabile og billige udlån til husholdninger og virksomheder med behov.
- Udlånsrenter er tilsvarende rekordlave, hvilket giver billigere lån til virksomheder og husholdninger.
Negative renter i banken
- Traditionelt set tjener bankerne penge på at modtage indlån fra kunderne og låne dem ud til en højere rente. Men udlånsrenten er faldet mere end indlånsrenten, og samtidig har mange kunder rekordhøje beløb stående i bankerne, hvilket er med til at presse bankernes indtjening.
- En opgørelse viser, at tre ud af fire normale lønmodtagere ikke skal betale negative indlånsrenter (Finans Danmark, april 2021).
Hvorfor adskiller Danmark sig fra andre lande i EU?
De danske banker har været nødt til at rykke først med negative renter over for kunderne, og det aktuelle omfang af negative indlånsrenter er generelt lidt større i Danmark end i andre lande. Det er der en række grunde til:
-
Den gennemsnitlige indlånsrente for virksomheder i bl.a. Tyskland og Holland er også negativ, jf. ECB. For privatkunder har en tredjedel af de ca. 1.300 tyske banker indført negative indlånsrenter, ligesom det også er sket i de store hollandske banker. Som i Danmark begyndte de andre landes banker med høje grænser for, hvornår der skulle betales negative renter. Beløbsgrænserne er gradvist blevet lavere, også for privatkunder.
-
Den Europæiske Centralbank friholder eurolandenes banker for negative renter på en væsentlig del af deres indskud. Det er ikke tilfældet i Danmark, hvor bankerne skal betale negative renter fra første krone, der placeres i Nationalbanken.
-
I Danmark har vi et unikt realkreditsystem, som er en af de absolut billigste finansieringsformer i Europa. Boliger og erhvervsejendomme mv. i Danmark finansieres med realkreditobligationer, hvor bankerne i andre EU-lande typisk bruger indlån som finansiering.
-
Det betyder, at det rekordstore indlån, som de danske banker i øjeblikket modtager fra kunderne, ikke kan lånes ud til boligfinansiering, og derfor må placeres i sikre værdipapirer til negativ rente. Danmark har dermed et af de største indlånsoverskud i Europa.
Mens de lave renter gør ondt på bankernes indtjening, har de været til gavn for både privatkunder og virksomhederne, som har nydt godt af de lave udlånsrenter. Og selv om mange banker har indført negative renter på privatkunders indskud over 100.000 kroner, så betaler det store flertal af danskere slet ikke negative renter. Niels Arne Dam cheføkonom, Finans Danmark
Nyheder
- Højere priser og renter efterlader hver syvende dansker med en presset økonomi Nyhed Selvom økonomien har udviklet sig meget bedre end, hvad alt tydede på for et år siden, så har energikrise og fart på økonomien sendt priserne i vejret. Også renterne er sat voldsomt op. Se..
- Bankernes rentemarginal er steget - men stadig moderat i historisk perspektiv Nyhed I kølvandet på den senere tids rentestigninger er bankernes rentemarginal steget og er nu tilbage, hvor den var i midten af 00’erne. I et længere historisk perspektiv er niveauet dog stadi..
- Trods rekordresultat er der ingen tegn på overnormal indtjening i de danske banker Nyhed De største danske bank- og realkreditkoncerner fik i første halvår af 2023 et samlet overskud efter skat på 26,2 mia. kr. Normalisering af renteniveauet, lave nedskrivninger og gunstige fi..
- Kommentar til Forbrugerombudsmandens stævning Nyhed Forbrugerombudsmanden har stævnet Jyske Bank for opkrævning af negative renter på en række særlige konti.
- Stigende renter på realkreditlån rammer hver tiende familie i Danmark inden sommeren Nyhed Renterne stiger. For mange danske boligejere med lån i huset har det dog ingen betydning for deres renteudgifter. De har nemlig fastforrentede lån. For andre betyder det heller ikke noget ..
- Dyr vinter i vente Nyhed De fleste danske familier står til en samlet merregning som følge af høje priser og rentestigninger på mellem 1.500 og 5.000 kroner om måneden. Men for de ca. 120.000 familier, der både ha..
Kontaktpersoner
FÅ OPDATERINGER PÅ MAIL
For dig, der ikke vil gå glip af nyheder fra Finans Danmark.
Tilmeld nyheder
Finans Danmark er interesseorganisation for bank, realkredit, kapitalforvaltning, værdipapirhandel og investeringsfonde i Danmark. Vores medlemmer er realkreditinstitutter, banker, sparekasser, andelskasser, danske filialer af udenlandske banker og investeringsfonde.