Vi benytter cookies til at forbedre brugeroplevelsen.Læs mere om cookies

Negative renter

Danske bankkunder oplever at skulle betale negative renter for nogle af de penge, de har i banken. Mange vil slet ikke blive berørt – mens andre lige nu oplever at skulle betale negative renter af den del af deres indestående, der typisk overstiger 100.000 kroner.

Siden 2012 har Nationalbanken fastsat negative renter i Danmark. De danske banker har derfor i ni år betalt for at sætte penge fra kunderne i Nationalbanken. De første syv år med negative renter sendte de danske banker ikke regningen videre til kunderne, og grænsen for, hvornår en almindelig kunde skal betale negative renter af sit indestående i banken har længe været holdt højt. Grænsen for privatkunder er nu nedsat til typisk 100.000 kroner i flere banker, hvilket har medført offentlig debat.

Nyhed

Tre ud af fire lønmodtagere skal ikke betale negative renter

Kun godt hver fjerde normale lønmodtager i Danmark står til at skulle betale negative indlånsrenter, når indskud under 100.000 kroner friholdes – og for de fleste er udgiften på under 1.200 kroner om året.

Læs mere
Analyse

Negative renter er med til at presse bankernes indtjening

Siden 2012 har Nationalbanken haft negativ rente på indskudsbeviser - den lange periode med negative renter betyder, at indtjeningen i bankerne presses som følge af lavere renteindtægter.

Læs mere

Negative renter i banken

  • Traditionelt set tjener bankerne penge på at modtage indlån fra kunderne og låne dem ud til en højere rente. Men udlånsrenten er faldet mere end indlånsrenten, og samtidig har mange kunder rekordhøje beløb stående i bankerne, hvilket er med til at presse bankernes indtjening.

  • En opgørelse viser, at tre ud af fire normale lønmodtagere ikke skal betale negative indlånsrenter (Finans Danmark, april 2021).

Fakta om negative renter

  • Nationalbanken fører fastkurspolitik overfor euroen og følger derfor renten fastsat af Den Europæiske Centralbank (ECB). Med negative renter søger ECB at understøtte og stimulere den europæiske økonomi ved at sikre stabile og billige udlån til husholdninger og virksomheder med behov.

  • Udlånsrenter er tilsvarende rekordlave, hvilket giver billigere lån til virksomheder og husholdninger.

Danmark og Europa

  • Danmark var det første land i verden til at indføre negative renter i 2012. Den Europæiske Centralbank (ECB) fulgte efter i 2014. Negative indlånsrenter er siden indført i de lande omkring os, hvor bankerne også betaler negative renter i deres centralbank:
    Den gennemsnitlige indlånsrente for virksomheder i bl.a. Tyskland, Holland og Finland er også negativ, jf. ECB. For privatkunder har en tredjedel af de ca. 1.300 tyske banker indført negative indlånsrenter, ligesom det også er sket i de store hollandske banker.
    Som i Danmark begyndte de andre landes banker med høje grænser for, hvornår der skulle betales negative renter. Beløbsgrænserne er gradvist blevet lavere, også for privatkunder.
  • Den Europæiske Centralbank friholder eurolandenes banker for negative renter på en væsentlig del af deres indskud. Det er ikke tilfældet i Danmark, hvor bankerne skal betale negative renter fra første krone, der placeres i Nationalbanken

    Derfor har de danske banker været nødt til at rykke først med negative renter over for kunderne, og derfor er det aktuelle niveau for negative indlånsrenter generelt lidt større i Danmark.

  • I Danmark har vi et unikt realkreditsystem, som er en af de absolut billigste finansieringsformer i Europa. Boliger og erhvervsejendomme mv. i Danmark finansieres med realkreditobligationer, hvor bankerne i andre EU-lande typisk bruger indlån som finansiering.

    Det betyder, at det rekordstore indlån, som de danske banker i øjeblikket modtager fra kunderne, ikke kan lånes ud til boligfinansiering, og derfor må placeres i sikre værdipapirer til negativ rente. Danmark har dermed et af de største indlånsoverskud i Europa.

Mens de lave renter gør ondt på bankernes indtjening, har de været til gavn for både privatkunder og virksomhederne, som har nydt godt af de lave udlånsrenter.

Og selv om mange banker nu har indført negative renter på privatkunders indskud over 100.000 kroner, så betaler det store flertal af danskere slet ikke negative renter.

Niels Arne Dam, cheføkonom, Finans Danmark

Nyheder

Få opdateringer på mail

For dig, der ikke vil gå glip af nyheder fra Finans Danmark.

Tilmeld nyheder

Finans Danmark er interesseorganisation for bank, realkredit, kapitalforvaltning, værdipapirhandel og investeringsfonde i Danmark. Vores medlemmer er realkreditinstitutter, banker, sparekasser, andelskasser, danske filialer af udenlandske banker og investeringsfonde.

Læs mere om Finans Danmark og vores arbejde